Новости Аналитика Теория и практика Глоссарий

Процесс глобализации с каждым годом заставляет людей с самыми разными культурными ценностями и представлениями о мире все теснее взаимодействовать друг с другом. Для нахождения общего языка не обойтись без взаимного уважения, основанного на глубоком знании соседствующих на земном шаре культур, традиций, религиозных и исторических предпосылок, характерных для той или иной нации или народа.

Процесс глобализации с каждым годом заставляет людей с самыми разными культурными ценностями и представлениями о мире все теснее взаимодействовать друг с другом. Для нахождения общего языка не обойтись без взаимного уважения, основанного на глубоком знании соседствующих на земном шаре культур, традиций, религиозных и исторических предпосылок, характерных для той или иной нации или народа.

Cегодня речь пойдет об одном их самых многочисленных мировых сообществ, объединенных общей религией исламом. По данным «The World Factbook 2004», мусульмане составляют до 1/5 мирового населения. Главным сводом правил и предписаний, придерживаться которых должен каждый правоверный мусульманин, является шариат, основанный на Коране и Сунне, главных книгах ислама. Шариат обязывает не только соблюдать многочисленные религиозные традиции и ритуалы, руководствоваться определенными принципами в повседневной жизни, но также и предъявляет определенные требования к сфере финансов и ведению бизнеса. И страхование, как важная составляющая экономики, не является исключением. Традиционное страхование в том виде, в котором оно принято в западном мире, является не соответствующим нормам шариата, а следовательно — запрещенным.

В коммерческом страховании присутствуют такие элементы, как риба (ростовщичество), мейсир (азарт) и гарар (неопределенность). Данные элементы неприемлемы с точки зрения шариата, хотя мусульманские правоведы до сих пор не могут прийти к единому мнению о степени присутствия этих факторов в традиционных отношениях страхователя и страховщика. Однако законы делового мира предъявляют свои требования и для защиты и сохранения финансовых и имущественных интересов был разработан альтернативный страхованию вид деятельности, получивший название «такафул», что в переводе с арабского означает предоставление друг другу взаимных гарантий.

Такафул, или исламское страхование, основан на особом механизме распределения прибылей и убытков, соответствующем принципам шариата, а потому удовлетворяющему потребностям мусульманского мира. Основная задача исламского страхования — не просто защита своих интересов от непредвиденных обстоятельств путем солидарного участия в убытках, но также и получение прибыли. В силу этого, такафул-компании могут приносить большую прибыль, чем традиционные (западного образца) страховые компании. Данная цель достигается с помощью разделения ответственности, основанный на модели «мудараб», которая является признанным институтом исламской экономики.

Так что же это такое такафул и чем он отличается от традиционного страхования?

Риски характерны для человеческой жизни, и их невозможно полностью устранить. Исламом запрещен не риск или неопределенность сама по себе, а продажа или обмен рисками или передача риска другому лицу с использованием договоров купли/продажи. Такафул — удовлетворяющее требованиям Шариата соглашение о взаимном распределении рисков, которое включает в себя участников и операторов.

Отличие такафула от традиционного страхования заключается в оценке и управлении риском, а также в управлении такафул-фондом. Кроме того, различия присутствуют в отношениях между оператором (в традиционном страховании — страховщиком) и участниками (страхователями).

Если в традиционном страховании присутствует механизм передачи риска, с помощью которого физическое лицо или организация может обменять за определенную плату свою неопределенность на определенность, то в такафул-страховании такой механизм запрещен. Обмен неопределенного убытка на определенный (страховая премия), как это реализовано в традиционном страховании, подпадает под понятие гарар и недопустим Исламом.

В качестве альтернативы используется принцип распределения риска между участниками с целью взаимопомощи. Риск распределяется между участниками в соответствии со схемой взаимной гарантии или такафул-схемы. Такафул-оператор должен всего-навсего организовать работу схемы. Одна из обязанностей оператора — гарантировать, что каждый участник оплачивает справедливый взнос, а также, что в случае убытка участник получит надлежащую компенсацию.

При оценке и управлении риском (андеррайтинге) в такафуле не допускаются гарар (неопределенность или спекуляция) и майсир (азартные игры). В инвестициях и управлением фондом не допускается риба (ростовщичество). Данные три понятия (гарар, майсир и риба) должны быть полностью исключены из такафул-операций.

Хотя ислам и накладывает на бизнес ряд ограничений, но он одновременно проповедует и экономическую активность. Логика проста: невнимательность к экономике может нанести вред самому исламу, поскольку будет ослаблена его финансовая база.

На практике это означает конкретные запреты, и один из главных распространяется на гарар — сделки, условия которых содержат неоправданный или чрезмерный риск, например, когда результат зависит от наступления определенного случая. Из-за него, в первую очередь, существенного пересмотра требуют и классические страховые схемы. Еще одно известное ограничение запрещает рибу — ростовщичество, то есть займы под процент. Упрощенно говоря, нельзя за деньги покупать деньги, привлечение средств должно осуществляться на основе разделения как прибыли, так и рисков. Поэтому чаще всего исламские кредиты становятся совместным предприятием банка и заемщика, в классической финансовой трактовке напоминая прямые инвестиции. Исламское страхование как вид предпринимательской деятельности заключает в себе огромный потенциал и обладает большими возможностями роста и развития в сфере создания новых уникальных продуктов и инновационных технологиях их продвижения.

Для того чтобы исключить гарар (неопределенность), должна присутствовать полная ясность или раскрытие информации по любому такафул-договору. Полное раскрытие информации применимо к обеим сторонам, а также к объекту и условиям договора (объем покрытия и т.д.). Не позволяется заключать такафул-договор, если присутствует хотя бы один неизвестный элемент в объекте договора и/или неизвестный риск в рамках договора.

Поскольку такая идеальная ситуация труднодостижима, то такафул-договор должен быть составлен таким образом, чтобы исключался обмен гарар (неопределенностью) между сторонами договора.

Майсир (азартные игры) является избыточной стороной гарар. Участники (страхователи) могут иметь страховой интерес в отношении объекта договора, но если распределение риска (в такафуле) содержит любой спекулятивный элемент, то такой договор запрещен в рамках такафула.

Риба (ростовщичество) полностью запрещено по законам Шариата и, как следствие, в рамках такафула. Для исключения риба взнос участников в схему распределения риска не рассматривается как премия в терминах традиционного страхования. В рамках такафула подобный взнос рассматривается как вклад или взнос (Mushahamah) в форме пожертвования с условием компенсации (Tabarru). Более того, фонд, сформированный из подобных взносов или пожертвований участников, должен управляться и инвестироваться в соответствии с законами Шариата. Участники или страхователи в традиционном понимании передают свои взносы оператору или страховщику в виде дара для их эффективного использования с тем условием, что при наступлении страхового случая деньги будут возвращены. Часть взносов поступает в накопительный фонд, от инвестирования которого участники имеют возможность получать регулярный доход в размере оговоренной в контракте доли, которая обычно составляет 50 или 60%. При этом инвестиции должны осуществляться только в акции или активы компаний, не ведущих противоречащую принципам шариата деятельность, обозначенную нами выше. Как правило, инвестиции осуществляются в акции, входящие в Dow Jones Islamic Market Index.

Такафул делится на 2 вида:

1. Общий, практически аналогичный коммерческому имущественному страхованию.

2. Семейный, включающий личное страхование, но обладающий характерными отличительными чертами.

Общий такафул затрагивает сферу имущественного страхования, при этом страхователи могут претендовать на часть прибыли страховщика от уплаченных средств за вычетом издержек. Примером может служить страхование автотранспорта в Объединенных Арабских Эмиратах. Компании, осуществляющие подобное страхование, используют механизм, по которому владелец автомобиля, произведя уплату страховой премии, становится акционером компании и получает часть ее прибыли по итогам года. В случае, если в течение действия договора страховой случай не возникает, то при продлении полиса доля страхователя в капитале компании вырастает на сумму новой премии, увеличивая возможные дивиденды. Этот же механизм, именуемый аманом, применяется при страховании недвижимости, жизни, грузов.

Семейный такафул представляет собой личное страхование, которое существенно отличается от традиционного. Именно с этим видом страхования исламские правоведы в первую очередь связывают наличие элемента рибы. К счастью для мусульманских страховщиков, уровень рибы не определен. Годовой процент от инвестирования резервов по страхованию жизни гораздо ниже 100%, что, по мнению большинства правоведов ислама, вполне вписывается в установленные нормы шариата. Таким образом, накопительное страхование жизни является вполне допустимым для мусульман. Размещение резервов также строго регламентировано: страховщикам запрещается получать доход от правительственных бондов и акций компаний, вовлеченных в производство оружия, игорного, ресторанного и гостиничного бизнеса, а также занимающихся производством алкоголя и порнографии.

Вполне логичной и оправданной потребностью компаний, занятых в такафуле, является перестраховочная защита. Перестрахование на принципах мусульманского права или ретакафул в свое время вызвало среди правоведов большие дебаты. На данный момент основной проблемой рынка является недостаточное количество ведущих подобный бизнес компаний, и, как следствие, недостача перестраховочных средств. На данный момент в мире существует 8 ретакафул-компаний. Специалисты по мусульманскому праву пришли к выводу о том, что при условии отсутствия альтернативы компании исламского страхования разрешается прибегнуть к услугам традиционной перестраховочной защиты. До 80% рисков в странах Среднего Востока перестраховано подобным образом.

В 1985 году Высший совет мусульманских правоведов признал систему такафула альтернативной формой страхования, соответствующей всем правилам и требованиям шариата. Первые попытки введения исламского страхования были осуществлены в 1970 году в Египте, Судане и ОАЭ, в этом же году крупнейшая финансово-промышленная группа Саудовской Аравии «Далла Аль-Барака Групп» (Dallah Al Baraka Group – DAG) создала первую страховую компанию в Манаме.

В настоящее время исламские страховые компании действуют в Дубае (Islamic Arab Insurance Company с 1979 года), Бахрейне (Islamic Insurance & Reinsurance Co), Тунисе (BEST Reinsurance), а также Islamic Mutual Insurance Company, созданная в 1994 году Jordan Islamic Bank и подразделением Al Baraka Investment & Development (ABID). В 1987 году были созданы две страховые и инвестиционные компании ABID для предоставления услуг в соответствии с положениями шариата и поощрения инвестиционной деятельности физических лиц, банков и корпораций (Al Tawfeek Company for Investment Funds Ltd и Al Amin Company for Securities and Investment Funds).

Если Саудовская Аравия является пионером развития исламского страхования, то Малайзия — достойным ее продолжателем. Именно в этой стране был издан первый (и единственный) закон о такафуле, который определил его правовую основу с учетом европейского и мусульманского права. Помимо этого, создана система шариатских наблюдательных советов при такафул-компаниях, которые разрешают споры. С развитием рынка исламских финансовых услуг развиваются и регулирующие этот рынок механизмы. В 1990 году в Алжире была создана Комиссия по бухучету и аудиту исламских финансовых институтов (AAOIFI), отвечающая за выработку бухгалтерских, аудиторских и прочих стандартов для исламских финансовых организаций. До последнего времени ее стандартам подчинялись в основном исламские банки, однако в 2005 году бахрейнский финансовый регулятор (Bahrain Monetary Agency, BMA) планирует ввести их и в такафул-страхование и перестрахование (ретакафул). В декабре 2002 года в Куала-Лумпуре была учреждена комиссия по исламским финансовым услугам (IFSB) с целью создания всемирной системы регулирования исламского финансового рынка. Комиссия была учреждена центробанками Бахрейна, Саудовской Аравии, Индонезии, Малайзии, Пакистана, Кувейта, Ирана, Судана и Катара. Такафул является блестящим примером бизнеса, основанного на спросе и ориентированного на потребности клиентов. Исследование Международного валютного фонда (МВФ) показывает, что исламская экономика и исламское банковское дело, в частности, способствуют справедливому распределению ресурсов, в меньшей степени подвержены рискам неликвидности и неплатежеспособности. На сегодняшний день темпы роста исламского страхования в ряде стран достигают 40% в год. Такафул-компании динамично развиваются, предлагая услуги не только мусульманам, но и остальным группам населения. Разрабатываются специальные программы для ознакомления населения с исламским страхованием в целях привлечения клиентов-немусульман (доля которых сейчас составляет около 15%). Столь большое страховое поле вызывает интерес крупных финансовых игроков, таких как Lloyd’s of London и британский банк HSBC, к внедрению в сферу исламского страхования и предоставлению страховых услуг мусульманам, проживающим на территории Великобритании (около 2 млн человек) и Евросоюза (порядка 15 млн человек). Такафул — еще молодой институт, который только набирает популярность в мире. Пока на его долю приходится менее 0,1% от общего объема ежегодной общемировой страховой премии.

Источник: Ориентир