Новости Аналитика Теория и практика Глоссарий

Доктор Хумайон Дар признанный ученый по исламской экономике, а также успешный бизнесмен и финансовый лидер. Будучи главным исполнительным директором БиЭмБи Исламик¹ – компания, предоставляющая шариатские консультационные услуги – г-н Дар является членом многих шариатских наблюдательных советов, среди них Альянс Глобал Инвестор² в Люксембурге и Хонг Лонг Исламик Банк³ в Куала-Лумпур.

Имя Дара ассоциируется с большим количеством современных инновационных изменений в исламском банкинге и финансах. К примеру, среди некоторых из его новых вкладов в исламские финансы, можно назвать структурирование исламских опционов на продажу, методика срочной продажи, соответствующая Шариату и исламские финансовые фьючерсные контракты.

Дар учредил программу Магистра исламской экономики, банкинга и финансов в британском университете Лафбре⁴, которая стала первой подобной программой, предлагаемой западным университетом. Ныне доктор также ассоциируется со многими научными учреждениями, как, например, Касс Бизнес Скул⁵ при Лондонском городском университете, Лондонский Институт Исламского Банкинга и Страхования⁶ и Юниверситас 21 Глобал⁷ в Сингапуре.

Дар имеет диплом бакалавра (с отличием) и магистра Международного Исламского Университета Исламабада⁸, оба по исламской экономики, кроме того, диплом магистра и доктора философии (оба по экономики) Университета Кембридж⁹, где он проводил исследования по исламским финансам.

Г-н Хумайон Дар поделился мыслями о наиболее острых вопросах исламских финансов с журналом Business Islamica.

– На Ваш взгляд, произведет ли текущий экономический кризис долгосрочное влияние на исламские финансы?

– Экономический кризис не повлияет на исламские финансы как-то иначе, чем на традиционные финансы. Мой резкий ответ заключается в том, что кризис не будет иметь никакого значительного долгосрочного влияния на Исламский финансы, что, с наибольшей вероятностью, можно сказать и о традиционных финансах.

Капиталистическая система работала очень хорошо на благо тех, кто был по обе стороны уравнения спроса и предложения, пока мы не стали свидетелями проблем в США, распространившихся на остальные государства. Ввиду того, что исламские финансы важная составляющая западной финансовой системы, им необходимо притормозить и убедиться в том, что они не были заражены вирусом, который с другой стороны нанес вред каждому на рынке.

Как и после предыдущего удара по финансовым рынкам и, конечно же, по экономике в целом, индустрия финансовых услуг восстановится и станет более крепкой, возможно возрастет роль регулирующих органов (но только в краткосрочном периоде).

Время идет, и нам всем необходимо забыть о том, что произошло. "Рано или поздно мы все умрем" – к месту здесь будет упомянуть высказывание Джон Мейнард Кейнса.

– Считаете ли Вы, что сейчас для исламских финансов открываются большие перспективы?

– На данный момент большая перспектива для исламских финансов – это политика. Сегодня, когда западные финансовые рынки, в лучшем случае, доставляют неприятности, сторонники исламского банкинга и финансов, в частности, Малайзия и Бахрейн, должны наладить надежные связи с западными руководителями, в особенности с администрацией Обамы, чтобы показать, как вместе работать над исламским финансовым планом, который может помочь западу не только в отношении финансов, но и с точки зрения политических выгод. Исламские финансы – прогрессивное явление в исламском мире, и они предоставляют возможности западному миру работать над созданием, совместно с исламскими банками и финансовыми институтами, более открытой (транспарентной) финансовой системы, которой будут доверять мусульмане. Исламские финансы могут подготовить платформу для социальных реформ в мусульманском мире, если обе стороны, как исламские страны, так и запад будут вести эту игру сообща.

Я должен сказать, что исламские финансы должны быть использованы в качестве оружия в войне запада против террора (прошу меня простить за столь тривиальную фразу).

– Как Вы думаете, продолжатся ли сложности, с которыми столкнулась исламская финансовая индустрия?

– Самая большая проблема, с которой столкнулась индустрия исламской финансовой системы – это недостаток в необходимом количестве спроса со стороны мусульманского общества из государств, которые являются участниками Организации Исламская Конференция (ОИК). Неудачу исламского банкинга можно объяснить тем, что в то время как ученые мужья исламского банковского дела трубили об успехе исламского банкинга и финансов, никто не занимался маркетингом среди мусульман из стран ОИК, не пытался завоевать их сердце и разум.

Исламским банкирам придется изобрести продукты, удовлетворяющие потребностям среднестатистического потребителя финансовых услуг в странах ОИК, которые должны быть уникальными, в отличие от стандартного общепринятого предложения.

Наряду с тем, что сейчас самое время исламским финансам поучиться у западных традиционных финансов, очень важно для них, если они действительно хотят выжить и закрепиться на рынке, действовать согласованно с взглядами общества ОИК.

– По Вашему мнению, какова связь между западным социально-ответственным инвестированием (СОИ) и исламскими финансами, и как они могут повлиять друг на друга.

– Практика западного социально-ответственного инвестирования и теория исламского инвестирования очень тесно связаны друг с другом. Но что касается практики исламского инвестирования, то она отличается и во многом менее детализирована и, следовательно, менее сложна по сравнению с западным СОИ.

К сожалению, мусульмане не видят разницы. Когда я упоминал об этом отличии в прошлом году на конференции в Южной Африке, было немало тех, кто довольно эмоционально доказывал, что исламское этическое отношение к финансовым услугам в целом, и к исламским инвестициям, в частности, совпадает с западным СОИ. Нет проблем. По сути это то, что я и пытаюсь сказать. В теории, исламские инвестиции всеобъемлющие и всеохватывающие. Они предусматривают такие вопросы, как трудовые отношения (детский труд, справедливое отношение к женскому труду и др.), окружающая среда, устойчивое развитие и модернизация продукции, а также бережливое потребление и многое другое. Но на практике, исламский инвестиционный анализ, к примеру, котируемых акций, по сути, очень обобщен. Он определенно менее детализирован и прост по сравнению с этической проверкой, которую используют практики западных СОИ.

– Вы писали, что исламские финансы являются не совсем религиозный явлением. Что Вы подразумеваете под этим?

– Под этим я подразумеваю, что если спрос на исламские финансовые услуги в основном исходит от мусульман, то поставщиками этих продуктов выступают все – мусульмане и не мусульмане в равной степени. Удивительно, но исламские финансы вызывают интерес у евреев, христиан, индусов, китайцев, японцев и у других людей немусульманского происхождения. Я представитель шариатского совета в банке Хонг Лонг Исламик Банк в Малайзии. Это китайский банк и один из убежденных сторонников использования исключительно подлинных шариатских систем для развития банкинга и финансовых продуктов. Я в восторге от этого и всегда стараюсь настаивать на том, что мы должны разрабатывать шариатские продукты, которые были бы одинаково интересны для других общин.

– Считаете ли Вы, что в ближайшем будущем произойдет еще большее объединение исламской финансовой индустрии?

– А происходило ли до этого какое-либо объединение? Если Вы говорите об объединении практической деятельности, то мой ответ – да. Ближний и Дальний Восток во многом сближаются. Ожидается, что попытки еще больше объединить исламскую деятельность будут предприниматься. Также есть необходимость в слияниях и поглощениях в исламской банковской индустрии. Ведь так много маленьких игроков на рынке. К примеру, в чем смысл иметь Шариатский Исламский Банк¹⁰ и Банк Дубай¹¹ – полноценные независимые исламские банки – в той среде, где наблюдается ситуация "овер бэнкед"¹². Аналогичная ситуация в Малайзии: большое количество мелких исламских банков. Я бы хотел, чтобы они объединились и стали крупными мировыми игроками.

– Правительство Великобритании поднимало вопрос о выпуске исламских облигаций. Как Вы думаете, как скоро стоит ожидать каких-либо дейтвий по данному вопросу?

– Многое уже "на столе" Гордона Брауна. Я думаю, что активность в области исламского банкинга в Великобритании следует ожидать после выборов 2010 года.

Новое правительство (будущее) консерваторов будет изучать способы применения исламских финансов для привлечения еще большего количества исламского капитала в страну. Я должен признать тот факт, что правительство Великобритании играло крайне важную роль в развитии исламского банкинга на европейском рынке. Во многом благодаря сотрудничеству правительства Великобритании с исламскими финансами, такие страны как Франция были привлечены к разработке руководства по развитию исламского финансового бизнеса в стране.

– Сейчас БиЭмБи Груп¹³ работает над учреждением исламской управляющей компании в Куала-Лумпур, которая будет управлять 3-х миллиардодолларовым фондом благотворительности и закят. Расскажите, пожалуйста, подробнее об этом проекте.

– Это бесспорно наиболее увлекательный из всех проектов, над которыми мне доводилось работать. Международная Организация Закят¹⁴ – структура созданная правительством Малайзии для послабления бедности в 58 странах-участниках ОИК – поручила БиЭмБи Груп основать и управлять мульти миллиардным мировым фондом благотворительности и закят.

БиЭмБи Груп учреждает новую исламскую управляющую компания в столице Малайзии для управления данным фондом. Открыв компанию, мы надеемся дорасти до крупнейшего благотворительного фонда, нацеленного на послабление бедности во всем исламском мире. Так как группа финансовых услуг придерживается восточных и исламских ценностей, мы гордимся тем, что нас выбрали в качестве руководителей этой крайне важной, социально-ответственной инициативой.

Фонд будет вкладывать деньги в человеческий капитал и развитие социальных предприятий для улучшения качества жизни неимущих слоев населения, в отношении которых Ислам предписывает расходовать деньги из закята.

– Каковы Ваши планы в отношении БиЭмБи Исламик?

– Когда мы основывали БиЭмБи Исламик, в Великобритании было довольно малое количество шариатских консультационных и структурирующих фирм. Сейчас на рынке более 50 подобных фирм. Повышенный интерес к созданию шариатских консультационных компаний объясняется вдохновением от успеха бизнес модели шариатского консультирования, которую я создал.

БиЭмБи Исламик безусловно хочет сохранить свои лидерские позиции на рынке. Для этого для нас важно сфокусироваться на исследованиях и разработках, связанных с исламскими финансами, призывая себя заниматься дальнейшей инновационной деятельностью в области исламских финансовых услуг, и это то в чем я лично принимаю участие, и к чему ведет работа моей команды.

По этой причине БиЭмБи Исламик решело опубликовать ежегодный путеводитель, содержащий сведения об исламских финансовых продуктах, институтах, и рынках. Первая публикация "Отчет о мировых исламских финансах-2010" будет доступна в первом квартале следующего года и станет первой в своем роде изданием, сосредоточенным на размерах, росте исламской финансовой индустрии на мировом, региональном, национальном, институциональном и продуктном уровнях.

Кроме того, работая над созданием новой исламской управляющей компании в Кула-Лумпуре, БиЭмБи Исламким уделяет большее внимание дальневосточному региону. У нас и раньше были заказы из Австралии, Гонконга и других стран Азиатского-Тихоокеанского региона, но мы не могли предложить свои услуги в том виде, как они были. Это возникало из-за большой разницы в часовых поясах. В дальнейшем, с нашим активным присутствием в Малайзии мы сможем более эффективно работать в этом регионе.

– Какой путь для дальнейшего развития, на Ваш взгляд, наиболее подходящий для исламских финансов?

– Я думаю, что исламские финансы станут более социально-ответственными в будущем. Это необходимо для выживания и устойчивого развития исламского банкинга и финансов. Что касается продуктов, исламские банки начнут предлагать широкий ассортимент исламских структурированных продуктов, позволяющие им значительно разнообразить предложение. Я также жду, что большая поддержка исламских финансов придет со стороны США. Администрация Обамы нацелена на альтернативных путях взаимодействия с исламским миром. Исламские финансы станут той сферой деятельностью, которую будут изучать с неподдельным интересом высокопоставленные лица Америки.

HalalPages.

_____________________________________

[1] BMB Islamic;

[2] Allianz Global Investor;

[3] Hong Leong Islamic Bank;

[4] Loughborough University;

[5] Cass Business School;

[6] Institute of Islamic Banking & Insurance London;

[7] Universitas 21 Global;

[8] International Islamic University Islamabad;

[9] Cambridge University;

[10] Sharjah Islamic Bank;

[11] Dubai Bank;

[12] "овер бэнкед" - финансовая система с слишком большим количеством банков, позволяющая им по отдельности генерировать хороший доход;

[13] BMB Group;

[14] International Zakat Organisation.